Шестидесятые годы. Бомбей окутан сладкой атмосферой Запада – в ночных клубах отираются торговцы сомнительным товаром и джазовые певички, в сигаретном дыму заключаются не совсем легальные сделки, а молодые люди мечтают о роскоши и легких деньгах. Уличный боксер Балрадж – простой, но амбициозный парень, мечтающий о громкой славе и спортивной карьере. Он влюблен в Рози, исполнительницу модного джаза. Рози знает себе цену и жаждет светской «красивой жизни», Балрадж согласен от безысходности на многое, чтобы дать девушке то, о чем она мечтает. Роковая любовь заставляет Балраджа пойти на опасную авантюру. Случайный знакомый, Кайзад Хамбатта, предлагает Балраджу сменить имя на западный манер и стать владельцем клуба «Бомбейский бархат». Приятель берет расходы по открытию злачного заведения на себя, доверчивый Балрадж соглашается, не ведая, что за показной щедростью Хамбатты стоит расчет. Теперь его зовут Джонни. Клуб лишь прикрытие криминальной деятельности – в тени клуба происходят незаконные сделки, бандитские разборки, подкуп и шантаж. Однажды Рози приносит фотографии министра, сильно компроментирующие государственного чиновника. Джонни пытается шантажировать влиятельное лицо, не представляя, чем обернется эта затея для всех…